1現金流管理概述

1.1現金流管理的基本含義

現金流是指公司在一定時期內的現金流入和流出。根據購買商品、提供和接受勞務、銷售固定資產、投資或回收投資、借款或償還債務等影響因素，可將經營活動、投資活動和融資活動的現金流分為現金流減去現金流凈額。

1.2現金流管理的重要意義

現金流管理可以有效實現幫助企業實現價值最大化的最終目標。監測企業運營過程中的各項問題，加強企業運營資金的預測和使用效率，為企業資金的節約和運營提供改善的空間。

2中國已經上市的公路工程企業現金流管理現狀

2.1發展情況

中國上市的公路工程類企業業務主要是集公路、橋梁、隧道、市政工程為一體的大型專業施工企業。擁有國家公路工程建設總承包資質。具有公路路面、路基工程；市政、橋梁、隧道工程、交通工程等各項承包資格。近三年來，由于資金短缺、償債壓力大、財務風險高等原因，提高其現金管理水平迫在眉睫。

2.2現金流管理現狀

經營活動現金流在現金流入中起著重要作用。現金流表數據對比顯示，一個普遍的現象是，集資活動的外部流量大于流入量，資金凈額為負。沒有投資資金外流，籌資活動的外流大于流入，其中主要的現金支出項目是償債。

3中國已上市的公路工程企業現金流量管理存在問題

3.1創現能力不足的問題

創業能力反映了公司資產創造現金的能力。具有較強創業能力的企業在資金緊張的情況下可以快速獲得資金，在風險發生時往往具有較強的應對能力。自2021年以來，現金回收率持續下降，這一時期已低于行業平均水平，總資產產產生現金能力不足。負債水平高，產生現金的能力明顯不足。從現金流入的結構來看，現金產生的來源更加狹窄。這些公司一般只有少量的投資和配資，只能通過經營活動來實現，資金來源非常有限。

3.2利潤質量現金彈性差的問題

利潤能力通常指公司在一定時間內獲利的能力。我國上市公路工程公司的現金彈性還是挺大的。但是，一些公司這個指數在這個時期暴跌，這意味著公司可能會出現現現金回收的主要問題，現金彈性差，意想不到的現金不足，發生計劃外的現金支出。這個問題需要關注。公司以權利發生制記錄收入，但現金流量表使用現金收入實現制，資金尚未到達，大量未實現現金收入。更高的金融風險使企業利潤質量下降。

3.3償債能力較弱的問題

近兩年來，道路施工企業存在短期償債能力連續兩年低于1，道路施工企業短期償債能力普遍維持在非常弱的水平，可能出現現現金無法償還短期債務的風險。經營活動的凈現金流量和負債總額的比例也很低，長期償還能力一般呈下降趨勢。這意味著這家公司最近在償還債務的能力方面還存在一些缺陷。短期內沒有足夠的現金償還到期債務。我國公路工程上市公司暴露的集中問題是償還能力弱，資金鏈斷裂風險高。

4上市公路工程企業現金流管理存在問題解決辦法

4.1提高創業能力

關于企業現金的使用，我們必須開源節流。開源意味著不斷為企業尋找新的現金流入來源，節流是為了最大限度地提高現金的使用效率，避免不必要的損失。加強產生現金的能力是開源的。例如，充分利用閑置資產，通過融資租賃與企業合作，開辟新的收入渠道。

4.2提高收益質量

收益質量代表公司從收益中獲得的現金流入量。現金流入越多，公司獲得的實際利益越多，利益質量也越好。企業應增強儲蓄意識，提高員工項目損失；儲蓄意識應減少不必要的施工損失。完善專項呆賬應計制度，減少不必要的呆賬。

4.3提高償還能力

今天的資本市場，公司對資金有很大的需求。衍生的借款類型也很多，不再是唯一的銀行貸款。但不同的貸款方式、風險程度、靈活性和政策對企業的影響是不同的。企業應根據借款金額、借款期限、利率風險等因素，結合自身條件選擇借款方式。只有以最合適的方式滿足公司本身的條件，以最低限度的籌集債務風險，才能最大限度地降低到期風險和破產風險。

5結論

通過上述研究，我們可以得出以下結論:通過對企業經營和創造的各種原因的分析，認為現金流量是企業價值創造的源泉；本文認為，企業創業的關鍵是管理現金流。現金流量管理首先要在戰略高度控制現金流量方向，使公司現金流量方向不偏離公司戰略規定的總體方向和總體目標。其次，必須有戰略地實施現金流量管理。必須改變傳統的財務管理理念和傳統的財務功能，以適應現金流量為基礎的企業經營管理要求。